Het Gerecht merkt op dat 93 procent van de aandelen een zeer geringe kans heeft dat de calloptie niet wordt uitgeoefend. A BV is derhalve verplicht de koopprijs (voor zover de uitoefeningsprijs van de calloptie) op de balans over te boeken en wordt als eigenaar van het economische bezit van de effecten in B SAS als gevolg van de lidmaatschapsaftrek beschouwd. De jaarlijkse verhoging van de verbintenis om deel te nemen aan de oefenprijs van de calloptie wordt afgetrokken bij het bepalen van de winst.